【明瑞财商34】避税投资,三个注册账户,TFSA、RRSP、RESP,避税效果和投资局限?

今天我们聊一聊加拿大最常用的投资避税工具,三大注册账户,即:免税储蓄账户TFSA、注册退休计划RRSP、注册教育计划RESP。

加拿大最常见的三个注册账户,类似美国的IRA、401K等计划。它们都不是特指某一种投资,而是指某一种投资避税的优惠政策,任何满足该政策要求的投资,例如储蓄、基金、证券,甚至自住房的抵押贷款,都可享受特定的税务优惠。

免税储蓄账户TFSA,最简单,投资本金不抵税,投资收益在任何时候都免税,也不影响政府福利。

注册退休计划RRSP,投入时,本金抵税并提高福利,投资收益延税,支取时,连本带利全部缴税并减少福利。

实质上,它不是投资收益免税,而是收益延税,但同时兼顾了本金延税,可以将高税率年份的收入,延缓至低税率的年份缴税,或者将夫妻双方,高收入一方的收入,分摊至低收入一方缴税。

重点提示:与美国不同,RRSP不需要等到退休时才支取,任何低税率的年份都可以转出,以实现税负最小化,但注意配偶RRSP有特殊限制。

RRSP与TFSA的避税效果相比较,原理上很简单,如果投入时的个人最高税率(又称边际税率)高于支取时的边际税率,则RRSP占优,否则TFSA占优。

但实际操作上,由于未来支取时的税率未定,而且还要考虑投入和支取时对福利的影响,所以很难轻易下结论。

精细一些的建议,找一个税务专业人士计算一下,例如咨询一下明瑞客服。

粗糙一些的建议,如果您目前的边际税率是百分之四五十,例如刚刚卖了套投资房,产生了大额增值,则优先考虑RRSP;目前的边际税率越低,越少考虑RRSP。

注册教育计划RESP,家长投资,本金不抵税,投资享受20%的政府补贴CESG,及可能的低收入补贴CLB,本金及补贴产生的收益延税,当孩子接受高等教育时,补贴及投资收益在低收入的孩子名下发放并报税,可能变相实现政府补贴及投资收益免税。

重点提示:RESP最好父母联名购买,防止在孩子进大学前,投资人发生意外形成遗产,可能失去政府补贴并产生罚款。如果有几个孩子,投资非团体的家庭计划可以提高RESP的灵活性。

RESP与TFSA相比较,RESP的缺点是限定了投资用途而且投资周期较短,但如果家长一定会为孩子的高等教育买单,则RESP比TFSA多了政府补贴,常规政府补贴的上限为每个孩子7200。

注册账户与非注册账户的投资相比较,还有投资额度、投资品种、投资贷款等方面的限制。

三类注册账户都有投资额度的限制,如果超额投资会有较重的罚款。TFSA和RRSP,在税局官网的纳税人账户里可以查到累计余额。而RESP每个孩子的终身投入额度,不能超过50,000。

注册账户的投资虽然有很多选项,但禁止投入个人运营的生意投资。较典型的例子,如果我们在证券投资中使用了复杂的交易策略并频繁交易,有可能被税局认定为我们的生意投资,从而丧失注册账户的税务优惠,而且还不能享受非注册投资资本利得的优惠税率。

注册账户的投资还有另一个限制,就是不能抵押贷款用于再次投资,从而限制了资金的使用效率。但有一种复杂策略,可以将注册账户投资于自住房的抵押贷款,再将房产进一步盘活,从而提高资金的使用效率。

另外请注意,如果投资于发放股息的美国股票, TFSA不能豁免美国股息预扣税,而RRSP,通过美加双边协议可以豁免预扣税,所以股息较高的美国股票或基金,更适合配置在RRSP账户中。

今天,给大家简单介绍了加拿大最常用的投资避税工具,三大注册账户。未来,我们会进一步介绍三大注册账户的使用技巧。